23 Сентября 2010

По словам Джона Бордигнона, исполнительного вице-президента стратегического развития Paradigm Quest, клиенты всё чаще и чаще интересуются мортгиджами с плавающей процентной ставкой (Adjustable Rate Mortgage – ARM). По его мнению, это является одной из главных причин таких низких цен сегодня.

«Если говорить про брокерский сегмент рынка, то в нём, как минимум, 65% составляют мортгиджи с регулируемой процентной ставкой (ARM), остальное – фиксированные мортгиджи», — говорит Бордигнон. «Раньше всё было наоборот: 65% — фиксированные, остальное – ARM».

«Создаётся такое впечатление, будто мы можем снова вернуться к прайму – 1%», — заявляет Джордж Хью, ING Direct. «Я же так не думаю – это слишком рискованно».

Даже при скидке прайм – 0,65% маржа (разница) составляет приблизительно 108 бп (1,08%). Это ниже 120бп (1,2%), которые были необходимы раньше. Мало того, из этой маржи кредиторам необходимо выделить деньги на секьюритизацию и/или премии за ликвидность, страховые взносы, маркетинговые расходы и многое другое.

А при прайме – 1% данная разница будет абсолютно невыгодной.

В таком случае, Бордигнон склоняется к мысли, что, вполне возможно, некоторые кредиторы когда-нибудь будут предлагать краткосрочные мортгиджи с праймом – 1% в качестве «рекламы», но, по его мнению, «прайм – 1% не станет столь распространённым явлением».

Он также ожидает, что в ближайшие несколько кварталов люди могут начать переходить на фиксированные мортгиджи. «Прайм будет расти, и всё вернётся на круги своя – это уменьшит спрос на мортгиджи с регулируемой процентной ставкой».