2 июня 2010

Некоторые надеялись, что банки не станут повышать прайм ставку так скоро: это напомнило о ситуации 9 декабря 2008г. (В тот момент Банк Канады сократил ставки на 75 бп, но банки заявили, что они могут себе позволить понижение прайма лишь на 50 бп).
Учитывая разницу между дисконтными плавающими ставками (VRMs) и ставками банковского акцепта (ВА),  вряд ли вскоре стоит ожидать снижения на 25 бп – если вообще стоит.
На данный момент эта разница составляет приблизительно 119 бп:
2,00% (обычная прайм ставка VRM – 0.50%)
—
0,81% (трёхмесячная ставка ВА)
= 119 бп.
Во многих случаях кредиторам также стоит учитывать стоимость секьюритизации, которая сокращает маржу ещё больше (минимум, на 13бп, если верить последнему заявлению Canada Mortgage Bond).
Конечно, банкам необходимо учитывать и стоимость консолидирования всех продуктов, которые они могут предложить на основе прайм ставки.
Вкратце: кредиторы хотели бы довести маржу по пятилетним мортгиджам до уровня 120-130 бп. Поэтому не повышать прайм после увеличения овернайта на 25 бп банки отказались.