10 Февраля 2012

Страховка от дефолта по мортгиджу защищает финансовый институт, выдающий кредит, в случае неспособности заёмщика выплатить взятую ссуду. Она не защищает интересы самого заёмщика или его поручителя. Если заёмщик не может выплатить взятый кредит, то страховая компания имеет право контролировать все судебные разбирательства и исполнение платежей. Вдобавок, страховая компания компенсирует банку возможную недостачу, появившуюся после продажи имущества. При этом заёмщик несёт ответственность за данную недостачу, и финансовый институт либо страховая компания могут, в последующем, требовать возмещения убытков.
В Канаде есть несколько ипотечных страховых компаний, а именно: Canada Mortgage and Housing Corporation (CMHC), Genworth Financial Canada и Canada Guarantee.
Стоит заметить, на днях СМНС заявили о том, что они приближаются к установленному федеральным правительством лимиту в размере $600млрд.
Интересно также, что, согласно данным портфолио СМНС, среднестатистический застрахованный мортгидж не превышал 45% капитала в доме (это намного больше, чем минимальные 20%, необходимые для того, чтобы не страховать кредит). В целом, лишь в 28% случаев, указанных в портфолио СМНС, действительно была необходима страховка. Банки сегодня, используют данные портфолио, для обычных мортгиджей с коэффициентом кредит-стоимость менее 80%. Причиной этому является тот факт, что застрахованные ипотечные кредиты выглядят абсолютно безопасными в глазах финансовых институтов и инвесторов. А в случае если страховой компанией выступает CMHC, правительство Канады на 100% гаратнирует надежность займа, потому что CMHC это на 100% государственная корпорация. В итоге, банки могут предоставлять более крупные суммы кредитов, при этом больше зарабатывать и, к тому же, удерживать процентные ставки на крайне низком уровне.
СМНС располагает $17.4 миллиардами в резерве, которые могут быть использованы для выплаты всех страховых требований. Что касается выплат СМНС по страховым случаям, то их суммы значительно сократились. К примеру, в первые 9 месяцев 2011г. они составили $454млн.
Иными словами, у СМНС вполне солидное портфолио. Корпорация располагает резервной суммой, в 38 раз превышающей эти $454млн., для того, чтобы покрыть все расходы, связанные с любыми потенциальными потрясениями на рынке недвижимости.