Процентные ставки в Канаде снижаются, так почему же фиксированные ставки по ипотеке не снижаются так же быстро?

Многие канадские заемщики испытывают большое облегчение от того, что Банк Канады продолжает цикл снижения ключевой процентной ставки, который он начал в середине 2024 года. Особенно серьезное финансовое облегчение испытали те, у кого ипотечные кредиты с переменной ставкой (variable rate mortgager). Однако фиксированные мортгидж ставки не снижались такими же темпами, заставляя некоторых потенциальных покупателей жилья и существующих домовладельцев задаваться вопросом, почему.

В отличие от плавающих ставок, которые обычно следуют за процентной ставкой центрального банка, фиксированные ставки основаны на доходности государственных облигаций, которая отражает экономические прогнозы и настроения инвесторов, говорит Дэниел Ретази, старший вице-президент по персональному кредитованию в CIBC.

«Если изменения ставок Банком Канады соответствуют ожиданиям рынка, фиксированные ставки по ипотеке вряд ли изменятся сразу же с движением ключевой ставки центробанка», — говорит он.

«Фиксированные ставки ведут себя во многом как цены акций. В цену акций уже заложены ожидаемые будущие результаты компании. И так же, как цена акций отражает ожидаемые будущие результаты компании, фиксированные ставки по ипотеке следуют за тем, куда, как ожидается, пойдет экономика и расходы по заимствованиям», добавляет Ретази, поэтому фиксированные ставки по ипотеке могут не меняться или делать это не сразу, когда Банк Канады меняет свою ставку овернайт.

Другими словами: при сравнении пятилетних фиксированных и плавающих ставок по ипотеке фиксированная ставка является лучшим «краудсорсинговым» предположением о том, какой будет средняя плавающая ставка по ипотеке за эти пять лет, говорит г-н Ретази.

Здесь важно отметить, что предсказывать ставки даже на 1 год сегодня практически нереально, что же говорить и 5 годах.

Фиксированные ставки по ипотеке начали снижаться в начале 2024 года, задолго до того, как Банк Канады начал снижать свою ключевую ставку. Это произошло потому, что рынок был уверен в том, что снижения ставки точно произойдут.

В условиях нестабильности многим домовладельцам сложно сделать выбор между фиксированной или плавающей ставкой. Лучший способ — обратиться за советом к опытному мортгидж брокеру, и принять решение исходя из прогноза процентных ставок и долгосрочных финансовых целей заемщика.

Домовладельцы также должны трезво оценивать свою толерантность к риску колебаний ставок. Например, выбор ипотеки с плавающей ставкой означает, что ваша процентная ставка и сумма платежа будут меняться с каждым изменением от Банка Канады. Хотя ожидается, что центробанк снизит ставки, как минимум еще два раза в 2025 году, любые будущие повышения могут привести к тому, что вы заплатите больше за весь период ипотечного контракта (типичный срок в Канаде — 5 лет). Между тем, мортгидж с фиксированным процентом, к примеру на ближайшие 5 лет, защищает вас в случае повышения ставок, но вы не выиграете от будущих снижений ставок Банком Канады.