Фиксированные ставки по ипотечным кредитам за последние дни выросли, несмотря на намеки на снижение от Банка Канады. Почему?

Наблюдатели за финансовым рынком отмечают, что многие канадские банки повышают предлагаемые фиксированные ставки по ипотечным кредитам, несмотря на признаки того, что снижение ставок Банком Канады возможно в ближайшие месяцы.

Несмотря на то, что центральный банк Канады открыл двери для снижения ставок к середине года, экономические показатели в Соединенных Штатах могут стать спойлером для потенциальных покупателей жилья, присматривающихся к весеннему рынку.

В прошлую среду Банк Канады сохранил базовую процентную ставку на уровне 5,0% уже шестой раз подряд на фоне признаков того, что ключевые индикаторы инфляции движутся в правильном направлении.

Губернатор Тифф Маклем заявил журналистам на прошлой неделе, что снижение процентной ставки в июне находится в «пространстве возможностей» — это отход от предыдущих сообщений, когда он говорил, что «слишком рано» говорить о снижении учетной ставки.

Ключевая процентная ставка Банка Канады определяет ставки Прайм, от которых канадские банки устанавливают проценты по своим кредитным продуктам, включая мортгиджи с плавающей ставкой (variable or adjustable mortgages).

Изменения рыночных настроений относительно траектории ставок также могут влиять на предлагаемые проценты, поскольку доходность облигаций, определяющая фиксированные ставки, растет или падает в зависимости от ожиданий трейдеров в отношении учетной ставки.

Несмотря на признаки того, что цикл ужесточения политики Банка Канады подошел к концу, доходность облигаций в последние недели росла.

Доходность пятилетних облигаций правительства Канады – те, которые служат основой для пятилетних фиксированных ипотечных кредитов – закрылась вчера на уровне 3,85 процента. Для сравнения: доходность составила 3,4% три месяца назад и 3,6% месяцем ранее.

Это подталкивает многие банки повышать предлагаемые фиксированные ставки.

Наше специальное предложение пяти- или трехлетних фиксированных мортгиджей по состоянию на среду все еще держится на уровне 4,89 процента.

Только несколько банков пока не повышают ставки, но и они могут быть вынуждены начать двигаться вверх позже на этой неделе.

В прошлом месяце индекс потребительских цен в США также оказался выше прогнозов третий месяц подряд. Это, в сочетании с другими признаками того, что американская экономика хорошо держится под бременем более высоких процентных ставок, отодвигает возможность того, когда Федеральная резервная система США начнет снижать ставки.

Хотя Маклем ясно дал понять, что Банк Канады устанавливает денежно-кредитную политику, основываясь на канадских тенденциях, а не на сроках своих американских коллег, существуют риски расхождения траекторий ставок центральных банков.

Если Банк Канады будет снижать ставки быстрее и чаще, чем ФРС США, разрыв в ставках может нанести ущерб канадскому доллару по сравнению с американским собратом.

Рост фиксированных ставок по ипотечным кредитам среди банков происходит на фоне того, как потенциальные покупатели и продавцы жилья пробуют свои силы на обычно оживленном весеннем рынке жилья.

Сейчас канадцы в большинстве своем ожидают снижения ставок. Это стимулирует повышенный спрос. И если эта история изменится, можно предположить, что многие люди, которые находятся на рынке недвижимости в настоящее время, вернутся к выжидательной позиции, как это было во второй половине прошлого года.

Мы советуем потенциальным покупателям как можно скорее получить предварительное одобрение на ипотеку (mortgage pre-approval), чтобы зафиксировать ставки на текущем уровне и оградить себя от возможного будущего роста стоимости финансирования.